• 主题:建筑涂料、商业/市场趋势、工业和防护涂料
数字分析数据可视化、财务计划、用于演示的透视监视器屏幕

 作者:George R. Pilcher,The ChemQuest Group, Inc.

深入了解美国涂料行业的状况对许多人来说都很有价值——无论您是直接受雇于油漆和涂料公司,还是行业内使用的特种化学品供应商;担任行业观察员,有兴趣将行业的健康状况与特种化学品市场空间中的类似企业联系起来;在与涂料行业有业务往来的独立配方和/或测试实验室工作;或在华尔街工作,负责分析油漆和涂料行业。无论您对涂料行业感兴趣的原因是什么——也无论您打算用这些信息做什么——从统计上看,您不太可能阅读这篇关于 2019 年油漆和涂料行业现状的文章,

对于任何有足够战略观点来遵循这一思路的人来说,这是一条新闻快讯:通过确保在经济周期低迷期间维持(或增加)您的技术和营销部门,正确地打牌,以及开发您的客户在下一次经济衰退后需要的产品,当经济开始复苏时,您将过上高尚的生活。如果您错误地认为技术和营销人员是可消耗的,而在经济低迷时期不留住他们,那么这样做后果自负。

在一个不仅关注今年,而且关注本季度以及——经常——本月的行业,很难从战略规划的角度思考。更容易忽视战略,因为在大衰退结束后的 122 个月里,美国不仅经历了战后经济衰退最长的复苏,而且也是现代世界衰退后最长的复苏历史。

关于美国油漆和涂料行业的状况,了解所有依赖特种化学品流维持生计的企业的宏观经济状况总是很重要的。在 2019 年 4 月结束的 12 个月期间,GDP 从 2.2% 增长到 3.1%,这还不错,但不是该国许多人所希望的,特别是因为美国基本上处于充分就业状态。2019 年剩余时间的 GDP 前景预计仅为约 2.0%,然后在 2020 年第一季度下降至 1.9%,并在第二季度继续下降至约 1.7%。正是在当前整体经济形势的背景下,我们现在转向 2019 年迄今为止美国涂料行业的表现,以及今年剩余时间和 2020 年的预期表现。

对于美国的油漆和涂料来说,2019 年不会是糟糕的一年,但也不会是什么值得大书特书的年份——2018 年结束时生产了 13.3 亿加仑,价值 249 亿美元,产量增长 2.7%,增长 3.8 %,以及 2019 年的展望表明,全年产量为 13.5 亿加仑,价值 257 亿美元,数量增长 1.6%,价值增长 3.2%( 1-3)。

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皮尔彻图 2-3

由于积极整合,全球前三大涂料公司占全球前 10 名涂料公司销售额的 63.5%,高于 2005 年的 48%(图 4)。

皮尔彻图 4

建筑涂料 

建筑涂料的销售与住房/建筑市场的健康状况高度相关。建筑涂料部门目前占涂料行业总量的 61% 和价值的 50%,而 2017 年分别为 60% 和 49% (图 2-3)。

2018 年建筑涂料价值增长 3.4%,销量增长 2.5%。基于 2.5% 的预期销量增长和 0.6% 的售价增长,预计 2019 年的销售额将增长 3.1%,从而产生 8.32 亿加仑的销量,价值 128 亿美元(图 5)。

自 2012 年以来,PRO 应用涂料的比例持续增长,有增无减,承包商应用涂料与自己动手 (DIY) 涂料的比例在 2018 年增加到 63% 至 37%——这是最高的这个比率是从 2006 年开始的(6)。除非出现任何不可预见的经济事件,否则这种向承包商应用涂料的向上转变将非常缓慢地持续到 2019 年,届时它可能会在一段时间内稳定在 63-64% 的 PRO 应用涂料左右。

皮尔彻 图 5-6

由于建筑涂料部门与建筑密切相关,美国建筑业继续从 2011 年前所未有的低点长期复苏,这是一个好消息。建筑总支出同比(yr/yr)增长2018 年为 3.8%,预计 2019 年将增长约 3%,主要是由于住宅和非住宅的增长率适度减速(见图 7)。

皮尔彻图 7

工业OEM

工业 OEM 涂料受益于工业生产的回升。2018 年,美国工业 OEM 细分市场的价值比 2017 年增长 3.7%(销量增长 1.9%;价格增长 1.8%),销售额达到 73 亿美元(销量约为 3.53 亿加仑)。2018 年的销量终于达到了 2013 年的最近峰值。预计 2019 年工业 OEM 涂料的价值将增长 3.4%,销量和价格分别增长 2.0% 和 1.4% (图 8)。

2018 年,OEM 细分市场在汽车细分市场(定义为汽车、轻型卡车、货车和 SUV;国内生产、移植和进口总量)中名义增长略低于 1%,但预计将下降大约2019 年的相同金额(图 9)。

皮尔彻图 8-9

OEM 细分市场包含十多个细分细分市场,其中家电、暖通空调、重型设备、微波、刚性和柔性汽车外饰系统、制动系统、卷材涂料以及木制家具和橱柜只是少数具有代表性的涂料领域(图10)。由于商品的多样性,工业 OEM 细分市场往往受到多种因素的驱动,尽管大多数都直接或间接地与宏观经济环境有关。

皮尔彻图 10

OEM 细分市场的主要趋势是由对提高运营效率(提高生产力/减少劳动力/缩短周期时间)、提高可持续性(减少 CO 2足迹)和展示创新(红外反射/降噪/绝缘)的产品的需求推动的.

特殊用途涂料

特殊用途涂料往往会跟踪汽车销量、事故率、汽车保有量(在任何给定时间使用的注册车辆总数)和行驶总里程(修补漆)以及工业建设和原油价格油(保护/工业维护涂料)。

2018 年,特殊用途涂料以 4.9% 的速度增长(数量 +5.0%;价格 –0.1%),在美国油漆和涂料产生的 249 亿美元中贡献了 52 亿美元(约 1.57 亿加仑)行业。这仅占生产的所有涂料的 12% 的体积,但占其价值的 21%。2019 年,我们预计特殊用途涂料的价值将适度增长,从 5.2 美元增加到 54 亿美元,加仑数从 1.57 亿加仑增加到 1.62 亿加仑(图 11)。这代表预计销售额增长 2.9%(销量增长 3.2%,但价格增长 –0.3%)。

皮尔彻图 11

与工业 OEM 涂料相比,特殊用途涂料细分市场服务的终端市场细分市场和子细分市场要少得多,但作为一个整体细分市场,其利润率通常高于 OEM 涂料。特殊用途涂料的主要终端市场包括汽车修补漆、工业维护/保护涂料、交通标志涂料、船舶涂料和气雾涂料(图 12)。

皮尔彻图 12

船舶涂料与造船活动直接相关,造船活动具有周期性。由于造船业主要集中在韩国、日本和中国(分别为 40%、30% 和 24%),因此所有其他国家在全球市场中仅剩下 6% 的份额。出于这个原因,造船业并不是美国船舶涂料销售的推动力,美国船舶涂料主要满足游艇、军舰、平台和海上供应船等的需求。这个细分市场价值 4.6 亿美元2018 年(960 万加仑),价值增长 2.9%,数量增长 1.1%。预计 2019 年将出现温和增长——价值 2.8%,销量 2.1%。

汽车修补漆与行驶里程数间接相关,与事故率直接相关。因此,汽车修补漆的增长是由许多相互矛盾的因素驱动的,包括负面因素,例如改善民众对更安全驾驶习惯的教育,以及更安全和“更智能”的汽车的出现正在使汽车修补漆的出现驾驶员可以更轻松地避免事故——并在事故发生时最大限度地减少损失——从吸能保险杠到倒车摄像头和自动控制装置,可以防止汽车意外越过中心线。这些负面因素被正面因素抵消,例如可支配收入的增加、生活方式和购买行为的改变以及对豪华车的需求,包括跨界车和 SUV,因为与非豪华车相比,豪华车车主往往会在豪华车上修理划痕和轻微的划痕。最后,事故率受到了最新的驾驶分心活动的负面影响,这些活动的形式包括在开车时说话和发短信以及扫视 GPS 屏幕。我们相信,随着时间的推移,这些各种相互冲突的因素将逐渐平息,并对汽车修补漆市场产生不利影响,导致其在 2020 年至 2023 年期间开始以每年 0.5-1.0% 的速度下降,因为干扰的减少和安全系数增强。事故率受到了最新的驾驶分心活动的负面影响,这些活动的形式包括在开车时说话和发短信以及瞥一眼 GPS 屏幕。我们相信,随着时间的推移,这些各种相互冲突的因素将逐渐平息,并对汽车修补漆市场产生不利影响,导致其在 2020 年至 2023 年期间开始以每年 0.5-1.0% 的速度下降,因为干扰的减少和安全系数增强。事故率受到了最新的驾驶分心活动的负面影响,这些活动的形式包括在开车时说话和发短信以及瞥一眼 GPS 屏幕。我们相信,随着时间的推移,这些各种相互冲突的因素将逐渐平息,并对汽车修补漆市场产生不利影响,导致其在 2020 年至 2023 年期间开始以每年 0.5-1.0% 的速度下降,因为干扰的减少和安全系数增强。

防护涂料细分市场(也称为“工业维护 [I/M]”细分市场)在 2018 年的销量为 4230 万加仑,价值略低于 16 亿美元。尽管 2017 年的销量略有下降(约 1%) ,价值上涨了 6.2%。I/M 涂料与石化和污水处理厂等中型和重型设施的建设、维护、基础设施以及石油和天然气生产密切相关,并与全球原油价格间接相关,其范围从2018 年为 67-76 美元/桶(全球定价)。保护涂料行业在 2018 年受益于 2017 年以来建筑活动的上升。进入 2019 年,我们预计原油价格将稳定在 67-70 美元/桶范围。放眼2019年,

2019 年及以后

从纯粹的经济角度来看,2018 年是美国涂料行业价值 (+3.8%) 的好年头,而销量并没有那么糟糕 (+2.7%)。定价超过销量 1.1%,这意味着涂料生产商能够领先于原材料的增长,但无法领先于获奖数字。展望 2019 年,我们可以预期会出现类似的情况,尽管数量和价值增长分别有所放缓——分别为 1.6% 和 3.2%,定价超过销量 1.6%。当然,增长总是好的,但很明显,增长速度正在放缓,不仅在油漆和涂料行业,而且在整个美国经济中也是如此。尽管如此,涂料行业价值将超过 2019 年的预期 GDP(2%),

这里真正的问题应该是,“现状是否足够好?” 答案完全取决于提出问题的人以及回答问题的人。对于只关心本季度收益的油漆和涂料生产商来说,这当然足够好,但对于那些比现在大约 5-10 年更不关心今年的公司来说,这肯定不够好。后者明白,本文中的数据类型只有在根据过去的经验以及对市场动态和当前普遍心态的了解来预测未来趋势时才有价值。这些公司非常清楚,以技术为基础的行业不断需要更新、更安全、更耐用、更可持续和更人性化的产品。

对于这些公司来说,今年肯定要赚钱,明年还能继续营业——这是非常基本的商业意识,肯定需要一些战术上的操作。然而,他们认识到,年复一年,只有战术决定最终将无济于事,而且在未来的某个地方有一块刻有他们名字的墓碑。赤裸裸的事实是,为了在今年继续经营而赚钱是必要的——但创造新产品以在未来继续经营是绝对必要的。我们都看到了缺乏面向未来战略的油漆和涂料公司会发生什么,结果是它们不复存在,要么是因为它们被有战略的公司收购,要么是被没有战略的公司收购。策略但要烧钱,或者因为他们只是关上了门。对于某些人来说,1 号门看起来很合理——但谁真的想被迫接受 2 号门和 3 号门后面的东西?不幸的是,不管你喜不喜欢,这些都是那些只活一时而不是长期的涂料生产商最容易获得的选择;那些已经在战术的祭坛上牺牲了自己的未来。

对于那些致力于本月、本季度和今年的公司来说,未来基本上是一成不变的——对于那些既缺乏远见又缺乏战略以使其能够进入未来的公司。漫长、缓慢、乏味的大衰退后复苏期即将结束,其中许多人将成为即将到来的衰退的受害者。然而,对于那些为未来制定了简洁、仔细考虑和清晰阐述的战略的公司,他们的回报将是他们将度过下一次经济衰退,并在经济衰退后的复苏期间率先走出大门,推出令人兴奋的新产品和一个渴望和接受的市场的过程。

无论这些公司是自己制定战略和新产品,还是与外部合作伙伴合作——无论是商业顾问还是独立实验室,或者两者兼而有之——严格来说都是需要考虑时间和人力资源的业务电话。根据具体情况,这两种方法都有其优点。重要的是他们有一个战略并实施该战略,因为这是区分赢家和输家的原因,他们将在下一次经济衰退后的几年中成为赢家。

涂料科技 | 卷。16、8号

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